商场行情回忆：业板指跌落2.73%。机械设备在悉数28个职业中涨跌幅排名第17位。除掉负值后，机械职业估值水平（整体法）27.9倍。上星期机械职业涨幅前三的板块分分别是轨迹交通设备、油气开发设备、航运配备。

  周重视：优必选接入百度文心大模型，重视低空经济产业链出资时机：3月29日，发布上市后首份年报，2023年公司收入10.55亿，宣告人形机器人WalkerS接入文心大模型，构建使命规划与履行才能；年末计划完结新能源轿车产线人形交给并推出第一代家庭端情感陪护人形。咱们咱们都以为人形机器人是AGI具身智能的抱负载体，二是我国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供货商。中心标的引荐国产机器人本体厂商博实股份，以及特斯拉tier1供货商三花智控（家电掩盖）、拓普集团（轿车掩盖）、鸣志电器。主张重视其他人形机器人供应链潜在标的包含谐波减速器-绿的谐波、双环传动，行星-中大力德，行星滚柱丝杠-恒立液压、贝斯特、五洲新春，无框力矩电机-禾川科技、步科股份，空心杯-、伟创电气、鼎智科技，力传感器-柯力传感等。3月27日，工信部等四部分联合印发《通用航空配备立异使用实施计划（2024-2030年）》，提出到2027年在公共服务范畴完成商业使用，2030年构成万亿级商场。计划提出推动电动笔直起降航空器（eVTOL）等一批新式消费配备适航取证；鼓舞飞翔轿车研制及商业化使用探究；鼓舞推动无人机第三方检测、实验才能，加强针对工业级及eVTOL的安全性可靠性评价验证。2023年12月中心经济工作会议清晰“”成为国质生产力范畴。咱们咱们都以为，跟着方针的不断落地，我国将逐渐迈入开展快车道，主张重视适航取证及可靠性评价测验带来的第三方检测需求，相关标的广电计量、谱尼测验、华测检测、苏试实验、信测规范等；以及轻量化带来的3D打印设备需求，相关标的铂力特、华曙高科。

  出资主张：主张2024年侧重重视AI驱动下人形机器人、大规模设备更新下的设备出资时机以及专用设备范畴新技术带动的设备出资时机。1）人形机器人：24年有望进入商业化落地关键时期，方针支撑我国人形机器人产业化未来可期；2）大规模设备更新：央国企先行铁路设备获益，经济企稳进入工业补库阶段顺周期通用设备弹性可期；3）：新技术驱动新一轮设备出资，重视3CMR、光伏BC及钙钛矿、锂电复合铜箔等。

  危险提示：方针推动程度没有抵达预期的危险；制造业出资增速没有抵达预期的危险；职业竞赛加重的危险。